富途、老虎期权诉讼牵出逾310个账户

纽约南区联邦法院定于8月14日下午就一宗期权内幕交易诉讼举行初步禁令听证。法官阿伦·苏布拉马尼安此前已冻结部分账户中的相关资金，并允许原告向券商加急调取客户资料。案件涉及中国证监会公布处罚消息前买入的富途控股及老虎证券母公司UP Fintech看跌期权。

海纳国际旗下Susquehanna Securities与Susquehanna Investment Group于6月29日提起诉讼，城堡证券随后加入。财新7月27日援引知情人士称，券商资料涉及310多个账户，其中8名交易者的利润合计超过8000万美元。城堡提交法院的文件称，相关交易者至少获利1.37亿美元。上述金额均为原告或媒体信源提供，法院尚未认定相关交易构成内幕交易。

据诉状，交易者在5月7日至21日投入约1200万美元，买入临近到期的看跌期权。5月22日，中国证监会及其派出机构向富途、老虎和长桥相关主体发出行政处罚事先告知，涉及在中国内地未经许可开展证券等业务；最终决定仍待后续程序。富途当日收跌27.5%，老虎也大幅下挫，相关期权回报超过十倍。

原告起诉时以“John Does 1 Through 100”暂时代称身份不明的被告，法院随后允许其加急调取资料并限制相关资金转移。“1至100”只是法律占位，并非确认有100人涉案；后来查到的310多个账户也不等于310名交易者，同一人可能控制多个账户。

7月9日，Wenlei Song与原告达成安排，将150万美元转入律师托管账户，针对他的临时冻结令随后解除并改为范围有限的初步禁令。New Frontier Investment Management Limited也已委托律师出现在案卷中。两名账户持有人到庭应诉，不等于法院认定其从事内幕交易。

Susquehanna与城堡都是涉案期权的做市商，它们以交易对手方身份提起民事追偿，并非由美国司法部提出刑事检控。诉状尚未说明消息从何处泄露，也没有呈现完整的信息传递链。中国证监会表示正关注诉讼进展；媒体援引知情人士称美国证券交易委员会已经介入，SEC尚未公布执法结论。

现有法院案卷没有把富途控股列为内幕交易被告。富途股票是涉案期权的标的，旗下清算机构则按法院要求提供账户资料。8月14日的听证只处理相关资金在诉讼期间是否继续受限，不会对内幕交易指控作出最终裁决。

信源说明：本文依据纽约南区联邦法院公开案卷摘要、城堡证券申请加入诉讼的法院文件、财新7月27日关于310多个账户及盈利集中度的报道、财新对首批账户持有人现身的报道及富途5月22日监管披露独立整理。诉状中的内幕交易、利润及信息来源均为原告主张；临时冻结、托管安排和取证命令不是对责任的最终裁决。本文截至2026年8月13日。